Quand un régulateur américain critique la crypto : une semaine en revue

May 14, 2023

Plus tôt cette semaine, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a intenté des poursuites simultanées contre deux principaux échanges de crypto-monnaie, Binance et Coinbase. Avec leur influence, les deux bourses ont décidé de mener la bataille juridique.

Les enquêtes intermittentes du régulateur américain des valeurs mobilières contre les grands acteurs de la cryptographie étaient connues depuis un certain temps. Lundi, il a rendu public le procès contre Binance, ses deux entités affiliées et le fondateur/PDG, Changpeng Zhao. Les 13 chefs d'accusation retenus contre les accusés incluent l'exploitation de plateformes de trading illégales, l'offre de titres d'actifs cryptographiques non enregistrés et le mélange des fonds des clients.

Un dossier judiciaire a révélé que le régulateur américain du marché des valeurs mobilières avait commencé à enquêter sur Binance en 2020.

Alors que l'industrie de la cryptographie était encore sous le choc des actions contre Binance, la SEC a annoncé mardi une autre poursuite contre l'échange de cryptographie coté aux États-Unis Coinbase. Les accusations portées contre cet échange incluent l'exploitation d'une plate-forme de négociation illégale qui offrait des titres d'actifs cryptographiques non enregistrés – la SEC a également accusé Coinbase d'offrir un programme de jalonnement en tant que service sans autorisation.

Suite au procès, la SEC a également déposé plusieurs requêtes en justice contre Binance - le régulateur demande l'autorisation de geler les actifs de Binance.US. Selon le dossier du tribunal, Binance a transféré 12 milliards de dollars de fonds clients vers des entités contrôlées par le PDG Zhao.

Les allégations contre Binance et Zhao sont graves. Bien que les opérations américaines de Binance soient indépendantes sur le papier, le procès comprenait des déclarations de dirigeants qui ont admis que Zhao et Binance.com contrôlaient en fin de compte les décisions exécutives de Binance.US.

Liste des échanges de crypto-monnaie et leurs fonctionnalités

BAM Trading exploite officiellement Binance.US sans Zhao dans aucun de ses rôles exécutifs. Cependant, les employés de BAM Trading ont qualifié les contrôles de Zhao et Binance sur la société de "chaînes" qui les empêchaient de comprendre et d'exploiter librement la plateforme américaine. Un ancien PDG de BAM Trading a même déclaré au directeur financier de Binance que "toute son équipe a l'impression qu'elle a été dupée pour devenir une marionnette".

Les experts estiment que le procès de la SEC pourrait ne pas nuire à la domination mondiale de Binance mais briserait Binance.US. En effet, la filiale américaine a déjà pris des décisions opérationnelles difficiles.

Binance.US a suspendu indéfiniment ses opérations de gré à gré (OTC) et a également supprimé dix paires de crypto listées contre BTC et BUSD. La plainte de la SEC alléguait que BNB et BUSD étaient des titres non enregistrés et étiquetait également dix autres crypto-monnaies cotées en bourse dans cette catégorie.

Les changements opérationnels de Binance.US se sont poursuivis aujourd'hui (vendredi) ; il a annoncé la suspension des dépôts en USD et a averti que ses partenaires de paiement mettraient également fin à la prise en charge des retraits d'ici le 13 juin. L'échange passe désormais entièrement à la cryptographie et a indirectement demandé aux utilisateurs de retirer immédiatement des fonds en USD.

La SEC a commencé à utiliser des tactiques extrêmement agressives et intimidantes dans sa poursuite d'une campagne idéologique contre l'industrie américaine des actifs numériques. https://t.co/AZwoBOgsqS et nos partenaires commerciaux n'ont pas été épargnés dans l'utilisation de ces tactiques, ce qui a créé… pic.twitter.com/rlIe6swIoY

Les législateurs s'intéressent désormais également aux opérations présumées illégales de Binance aux États-Unis. Deux démocrates du Sénat, Elizabeth Warren et Chris Van Hollen, ont envoyé une lettre au procureur général Merrick Garland demandant une enquête du ministère de la Justice sur l'échange. Ils ont allégué que Binance et sa filiale américaine auraient peut-être menti au Congrès sur les pratiques commerciales.

"C'est une affaire sérieuse", indiquait la lettre. "Alors que M. Zhao a affirmé que Binance.US est une "entité totalement indépendante", en réalité, il contrôle la société en tant que "filiale de facto" de Binance."

Coinbase, qui fait également face à un procès de la SEC, est une entreprise publique. Ses actions ont subi une forte baisse depuis que la SEC a poursuivi la société. Au cours des cinq dernières séances de bourse, la société cotée au Nasdaq (Nasdaq : COIN) a perdu plus de 15,6 % de sa valeur, mais s'est remise du bouton qu'elle avait touché mardi.

Contrairement à Binance, Coinbase n'est pas accusé de détournement de fonds client ou de pratiques commerciales louches. La SEC a allégué qu'elle fonctionnait comme une bourse, une agence de courtage et une agence de compensation, qui sont distinctes en vertu des lois américaines, sans s'enregistrer pour se livrer à ces activités.

Le président de la SEC, Garry Gensler, dans un discours prononcé hier (jeudi) à la conférence Piper Sandler Global Exchange & Fintech, a souligné que les règles américaines existantes en matière de valeurs mobilières s'appliquaient aux plateformes de cryptographie et qu'elles devaient séparer "les fonctions d'échange, de courtage et de compensation". "

Gensler pense que la séparation des trois fonctions "aidera à atténuer les conflits qui peuvent survenir avec le mélange de ces services".

"Avec une non-conformité généralisée, franchement, il n'est pas surprenant que nous ayons vu de nombreux problèmes sur ces marchés. Nous avons déjà vu cette histoire. Cela rappelle ce que nous avions dans les années 1920 avant la mise en place des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Des colporteurs. Des fraudeurs. Des escrocs. Des stratagèmes à la Ponzi", a-t-il ajouté.

JUST IN: Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré que la crypto n'était que "des colporteurs, des fraudeurs, des escrocs". pic.twitter.com/1xRWUMzbel

Cependant, Coinbase a confirmé qu'il ne fermera pas son service de jalonnement, qui, selon la réglementation, est illégal. Plus tôt, la SEC a conclu un accord avec Kraken qui a conduit la bourse à fermer son service de jalonnement.

Binance et Coinbase se défendent désormais publiquement et tentent de faire passer le discours public en leur faveur. Les tribunaux américains décideront du sort des poursuites, mais les bourses ont besoin de la confiance du public dans leurs activités pour fonctionner correctement.

Dans une réponse officielle au procès de la SEC, Binance a déclaré que les allégations concernant les actifs des utilisateurs sur sa plateforme de trading américaine sont menacées et "tout simplement fausses", ajoutant que : "il n'y a aucune justification pour l'action du personnel [SEC] à la lumière de suffisamment de temps à l'état-major pour mener son enquête."

L'échange a également allégué que la SEC avait abandonné ses efforts pour parvenir à un règlement négocié afin de résoudre les enquêtes et s'était précipitée "pour revendiquer un motif de compétence auprès d'autres régulateurs" plutôt que de chercher à servir les intérêts des investisseurs.

Le PDG de Coinbase a également répondu aux allégations de la SEC par un tweet, déclarant que l'équipe est "confiante en nos faits et en la loi". Il a également souligné que les accusations contre Coinbase diffèrent de Binance, bien qu'il n'ait mentionné que "d'autres là-bas" sans nommer Binance.

En ce qui concerne la plainte de la SEC contre nous aujourd'hui, nous sommes fiers de représenter l'industrie devant les tribunaux pour enfin obtenir des éclaircissements sur les règles de cryptographie. N'oubliez pas :1. La SEC a examiné notre activité et nous a permis de devenir une société publique en 2021.2. Il n'y a pas de chemin pour "entrer et…

Les poursuites sont intervenues après que Binance.US et Coinbase ont reçu l'avis Wells de la SEC.

Binance et Coinbase attaquent maintenant directement le président de la SEC, Gensler, qui pense que la plupart des crypto-monnaies peuvent être classées comme des titres. Sa position sur la crypto a radicalement changé au fil des ans.

Les avocats de Binance ont envoyé une lettre à la SEC, révélant que Gensler "avait proposé de servir de conseiller" à l'échange crypto et souhaitait qu'il se récuse de l'affaire judiciaire.

"M. Gensler aurait dû être récusé de toute considération dans cette affaire sur la base de cette histoire et de la perspective que M. Gensler puisse être un témoin de fait important", ajoute la lettre. "À ce jour, le personnel n'a jamais confirmé si M. Gensler s'est récusé, et s'il ne l'a pas fait, l'explication de la Commission pour pourquoi pas."

Lors d'une conférence, le PDG de Coinbae a également qualifié Gensler de "valeur aberrante" et a révélé que l'échange avait approché la SEC pour l'enregistrement, mais avait reçu un "accueil glacial" du président de la Commission lors de la première réunion.

Binance est une entreprise privée, mais Coinbase est publique. Un jour avant que la SEC n'entame le procès contre Coinbase, son PDG a vendu une quantité importante de ses actions dans la société, a révélé un dossier réglementaire.

Armstrong a vendu 29 730 actions de la société le 5 juin avant que les actions de Coinbase ne chutent avec une baisse initiale de 20 %. Cependant, les transactions semblent planifiées, car Armstrong vend régulièrement des actions Coinbase depuis novembre dernier. Il a soumis un plan 10b5-1 en août dernier, notifiant à l'avance au régulateur l'heure et la taille des transactions.

Les dirigeants de Coinbase continuent de déverser des millions de dollars d'actions Coinbase. Rien n'inspire plus confiance dans votre entreprise que de déverser des millions de dollars en actions alors que votre entreprise est poursuivie pour avoir vendu des titres non enregistrés. Peut-être que le lavage des employés a échangé des shitcoins et… pic.twitter.com/999CcpHJvb

Plus tôt cette semaine, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a intenté des poursuites simultanées contre deux principaux échanges de crypto-monnaie, Binance et Coinbase. Avec leur influence, les deux bourses ont décidé de mener la bataille juridique.

Les enquêtes intermittentes du régulateur américain des valeurs mobilières contre les grands acteurs de la cryptographie étaient connues depuis un certain temps. Lundi, il a rendu public le procès contre Binance, ses deux entités affiliées et le fondateur/PDG, Changpeng Zhao. Les 13 chefs d'accusation retenus contre les accusés incluent l'exploitation de plateformes de trading illégales, l'offre de titres d'actifs cryptographiques non enregistrés et le mélange des fonds des clients.

Un dossier judiciaire a révélé que le régulateur américain du marché des valeurs mobilières avait commencé à enquêter sur Binance en 2020.

Alors que l'industrie de la cryptographie était encore sous le choc des actions contre Binance, la SEC a annoncé mardi une autre poursuite contre l'échange de cryptographie coté aux États-Unis Coinbase. Les accusations portées contre cet échange incluent l'exploitation d'une plate-forme de négociation illégale qui offrait des titres d'actifs cryptographiques non enregistrés – la SEC a également accusé Coinbase d'offrir un programme de jalonnement en tant que service sans autorisation.

Suite au procès, la SEC a également déposé plusieurs requêtes en justice contre Binance - le régulateur demande l'autorisation de geler les actifs de Binance.US. Selon le dossier du tribunal, Binance a transféré 12 milliards de dollars de fonds clients vers des entités contrôlées par le PDG Zhao.

Les allégations contre Binance et Zhao sont graves. Bien que les opérations américaines de Binance soient indépendantes sur le papier, le procès comprenait des déclarations de dirigeants qui ont admis que Zhao et Binance.com contrôlaient en fin de compte les décisions exécutives de Binance.US.

Liste des échanges de crypto-monnaie et leurs fonctionnalités

BAM Trading exploite officiellement Binance.US sans Zhao dans aucun de ses rôles exécutifs. Cependant, les employés de BAM Trading ont qualifié les contrôles de Zhao et Binance sur la société de "chaînes" qui les empêchaient de comprendre et d'exploiter librement la plateforme américaine. Un ancien PDG de BAM Trading a même déclaré au directeur financier de Binance que "toute son équipe a l'impression qu'elle a été dupée pour devenir une marionnette".

Les experts estiment que le procès de la SEC pourrait ne pas nuire à la domination mondiale de Binance mais briserait Binance.US. En effet, la filiale américaine a déjà pris des décisions opérationnelles difficiles.

Binance.US a suspendu indéfiniment ses opérations de gré à gré (OTC) et a également supprimé dix paires de crypto listées contre BTC et BUSD. La plainte de la SEC alléguait que BNB et BUSD étaient des titres non enregistrés et étiquetait également dix autres crypto-monnaies cotées en bourse dans cette catégorie.

Les changements opérationnels de Binance.US se sont poursuivis aujourd'hui (vendredi) ; il a annoncé la suspension des dépôts en USD et a averti que ses partenaires de paiement mettraient également fin à la prise en charge des retraits d'ici le 13 juin. L'échange passe désormais entièrement à la cryptographie et a indirectement demandé aux utilisateurs de retirer immédiatement des fonds en USD.

La SEC a commencé à utiliser des tactiques extrêmement agressives et intimidantes dans sa poursuite d'une campagne idéologique contre l'industrie américaine des actifs numériques. https://t.co/AZwoBOgsqS et nos partenaires commerciaux n'ont pas été épargnés dans l'utilisation de ces tactiques, ce qui a créé… pic.twitter.com/rlIe6swIoY

Les législateurs s'intéressent désormais également aux opérations présumées illégales de Binance aux États-Unis. Deux démocrates du Sénat, Elizabeth Warren et Chris Van Hollen, ont envoyé une lettre au procureur général Merrick Garland demandant une enquête du ministère de la Justice sur l'échange. Ils ont allégué que Binance et sa filiale américaine auraient peut-être menti au Congrès sur les pratiques commerciales.

"C'est une affaire sérieuse", indiquait la lettre. "Alors que M. Zhao a affirmé que Binance.US est une" entité entièrement indépendante ", en réalité, il contrôle la société en tant que "filiale de facto" de Binance."

Coinbase, qui fait également face à un procès de la SEC, est une entreprise publique. Ses actions ont subi une forte baisse depuis que la SEC a poursuivi la société. Au cours des cinq dernières séances de bourse, la société cotée au Nasdaq (Nasdaq : COIN) a perdu plus de 15,6 % de sa valeur, mais s'est remise du bouton qu'elle avait touché mardi.

Contrairement à Binance, Coinbase n'est pas accusé de détournement de fonds client ou de pratiques commerciales louches. La SEC a allégué qu'elle fonctionnait comme une bourse, une agence de courtage et une agence de compensation, qui sont distinctes en vertu des lois américaines, sans s'enregistrer pour se livrer à ces activités.

Le président de la SEC, Garry Gensler, dans un discours prononcé hier (jeudi) à la conférence Piper Sandler Global Exchange & Fintech, a souligné que les règles américaines existantes en matière de valeurs mobilières s'appliquaient aux plateformes de cryptographie et qu'elles devaient séparer "les fonctions d'échange, de courtage et de compensation". "

Gensler pense que la séparation des trois fonctions "aidera à atténuer les conflits qui peuvent survenir avec le mélange de ces services".

"Avec une non-conformité généralisée, franchement, il n'est pas surprenant que nous ayons vu de nombreux problèmes sur ces marchés. Nous avons déjà vu cette histoire. Cela rappelle ce que nous avions dans les années 1920 avant la mise en place des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Des colporteurs. Des fraudeurs. Des escrocs. Des stratagèmes à la Ponzi", a-t-il ajouté.

JUST IN: Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré que la crypto n'était que "des colporteurs, des fraudeurs, des escrocs". pic.twitter.com/1xRWUMzbel

Cependant, Coinbase a confirmé qu'il ne fermera pas son service de jalonnement, qui, selon la réglementation, est illégal. Plus tôt, la SEC a conclu un accord avec Kraken qui a conduit la bourse à fermer son service de jalonnement.

Binance et Coinbase se défendent désormais publiquement et tentent de faire passer le discours public en leur faveur. Les tribunaux américains décideront du sort des poursuites, mais les bourses ont besoin de la confiance du public dans leurs activités pour fonctionner correctement.

Dans une réponse officielle au procès de la SEC, Binance a déclaré que les allégations concernant les actifs des utilisateurs sur sa plateforme de trading américaine sont à risque et "tout simplement fausses", ajoutant que : "il n'y a aucune justification pour l'action du personnel [SEC] à la lumière de suffisamment de temps à l'état-major pour mener son enquête."

L'échange a également allégué que la SEC avait abandonné ses efforts pour parvenir à un règlement négocié afin de résoudre les enquêtes et s'était précipitée "pour revendiquer un motif de compétence auprès d'autres régulateurs" plutôt que de chercher à servir les intérêts des investisseurs.

Le PDG de Coinbase a également répondu aux allégations de la SEC par un tweet, déclarant que l'équipe est "confiante en nos faits et en la loi". Il a également souligné que les accusations contre Coinbase diffèrent de Binance, bien qu'il n'ait mentionné que "d'autres là-bas" sans nommer Binance.

En ce qui concerne la plainte de la SEC contre nous aujourd'hui, nous sommes fiers de représenter l'industrie devant les tribunaux pour enfin obtenir des éclaircissements sur les règles de cryptographie. N'oubliez pas :1. La SEC a examiné notre activité et nous a permis de devenir une société publique en 2021.2. Il n'y a pas de chemin pour "entrer et…

Les poursuites sont intervenues après que Binance.US et Coinbase ont reçu l'avis Wells de la SEC.

Binance et Coinbase attaquent maintenant directement le président de la SEC, Gensler, qui pense que la plupart des crypto-monnaies peuvent être classées comme des titres. Sa position sur la crypto a radicalement changé au fil des ans.

Les avocats de Binance ont envoyé une lettre à la SEC, révélant que Gensler "avait proposé de servir de conseiller" à l'échange crypto et souhaitait qu'il se récuse de l'affaire judiciaire.

"M. Gensler aurait dû être récusé de toute considération dans cette affaire sur la base de cette histoire et de la perspective que M. Gensler puisse être un témoin de fait important", ajoute la lettre. "À ce jour, le personnel n'a jamais confirmé si M. Gensler s'est récusé, et s'il ne l'a pas fait, l'explication de la Commission pour pourquoi pas."

Lors d'une conférence, le PDG de Coinbae a également qualifié Gensler de « valeur aberrante » et a révélé que la bourse avait approché la SEC pour l'enregistrement, mais avait reçu un « accueil glacial » de la part du président de la Commission lors de la première réunion.

Binance est une entreprise privée, mais Coinbase est publique. Un jour avant que la SEC n'entame le procès contre Coinbase, son PDG a vendu une quantité importante de ses actions dans la société, a révélé un dossier réglementaire.

Armstrong a vendu 29 730 actions de la société le 5 juin avant que les actions de Coinbase ne chutent avec une baisse initiale de 20 %. Cependant, les transactions semblent planifiées, car Armstrong vend régulièrement des actions Coinbase depuis novembre dernier. Il a soumis un plan 10b5-1 en août dernier, notifiant à l'avance au régulateur l'heure et la taille des transactions.

Les dirigeants de Coinbase continuent de déverser des millions de dollars d'actions Coinbase. Rien n'inspire plus confiance dans votre entreprise que de déverser des millions de dollars en actions alors que votre entreprise est poursuivie pour avoir vendu des titres non enregistrés. Peut-être que le lavage des employés a échangé des shitcoins et… pic.twitter.com/999CcpHJvb